養(yǎng)老壓力與日俱增，保險業(yè)助力中國式養(yǎng)老突圍

在七普數(shù)據(jù)出爐后，中央出臺了一系列人口、生育調(diào)整政策，多地陸續(xù)出臺三孩政策及其配套保障措施。

業(yè)內(nèi)專家認為，國內(nèi)人口老齡化已進入加速階段，如何應(yīng)對養(yǎng)老問題已成為重要的社會議題。為緩解全社會與日俱增的養(yǎng)老壓力，我國大力發(fā)展第三支柱養(yǎng)老，商業(yè)保險公司成為第三支柱養(yǎng)老的重要參與者。

我國養(yǎng)老金融市場潛力巨大，保險、銀行、基金、證券、信托等各類金融機構(gòu)都積極參與其中，基本形成各有所長、協(xié)同共贏的市場格局。隨著參與者持續(xù)挖掘自身的差異化優(yōu)勢，各類機構(gòu)有望在賬戶、產(chǎn)品、服務(wù)等方面形成更多互補，共同推動養(yǎng)老高質(zhì)量發(fā)展。

養(yǎng)老第三支柱迎來發(fā)展機遇

在養(yǎng)老大時代背景下，商業(yè)養(yǎng)老保險賽道空間正在拓寬。從行業(yè)層面來看，險企紛紛發(fā)力養(yǎng)老險領(lǐng)域，陸續(xù)推出新產(chǎn)品；從國家層面上來說，政策利好不斷，政府積極構(gòu)建多層次多支柱養(yǎng)老保障體系。第三支柱發(fā)展空間巨大。

人口老齡化是全世界共同面臨的問題，各國以延遲退休、提高養(yǎng)老金等方式應(yīng)對人口老齡化。從養(yǎng)老基金運行現(xiàn)狀來看，美國、英國等歐美國家以及韓國、日本等都采用三支柱模式，政府、雇主、個人共同負擔(dān)養(yǎng)老壓力。而我國則以第一支柱為主，二三支柱發(fā)展較為滯后。

第一支柱由職工基本養(yǎng)老保險、城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險組成，其覆蓋面大，目前已覆蓋近10億人，但保障程度較低，同時養(yǎng)老金替代率近年來也呈現(xiàn)逐漸下降趨勢。國際公認的退休前后生活水平較為一致的養(yǎng)老金替代率為70%，這就意味著如果只依靠第一支柱，退休后生活水平將大幅下降。

第二支柱主要由企業(yè)年金、職業(yè)年金構(gòu)成，覆蓋面小、惠及人群有限，同時保障范圍和深度受企業(yè)盈利情況影響。2019年第二支柱規(guī)模為2.5萬億元，占比21%。

第三支柱是由職工自愿參加的補充養(yǎng)老產(chǎn)品，商業(yè)養(yǎng)老保險是其重要組成部分。目前我國第三支柱規(guī)模較小，發(fā)展空間很大。

在君康人壽保險股份有限公司（以下簡稱“君康人壽”）副總裁兼總精算師李鵬看來，養(yǎng)老和健康領(lǐng)域是保險行業(yè)發(fā)展的兩大引擎。其中，養(yǎng)老險對壽險業(yè)長期發(fā)展的拉動作用優(yōu)于健康險，發(fā)展養(yǎng)老年金是壽險行業(yè)最重要的、中長期的增長點。從保費來看，健康險保費貢獻遠小于年金和壽險。2020年度健康險原保費7059億元，占比約為22%，年金和壽險則約為76%。

從發(fā)達國家的經(jīng)驗看，年金險這類長期業(yè)務(wù)對壽險業(yè)發(fā)展至關(guān)重要。伴隨著高齡化、帶病生存時間延長，以及少子化等外部因素，養(yǎng)老保險已成為實體經(jīng)濟發(fā)展的剛需；而隨著生活水平不斷提高，人們對于機構(gòu)養(yǎng)老和專業(yè)護理服務(wù)的需求也將大大提升。業(yè)界預(yù)測，2022年中國養(yǎng)老市場規(guī)模預(yù)計將達10.29萬億元。

面對巨大的發(fā)展空間，目前險企正在大力布局健康和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，以求通過差異化服務(wù)來提升客戶粘性，搶占市場，反哺保費增長。

科技賦能保險產(chǎn)品

當(dāng)下，每個人對養(yǎng)老生活的期待是多元且高品質(zhì)的。從滿足客戶需求的角度出發(fā)，除了商業(yè)養(yǎng)老險的支付能力，老人還需要融合醫(yī)療養(yǎng)老的一攬子服務(wù)，從健康管理，到急性醫(yī)療，到康復(fù)護理等。險企可以成為康養(yǎng)生態(tài)整合者，廣泛連接上下游，打通醫(yī)、藥、健、護、養(yǎng)環(huán)節(jié)，為客戶提供覆蓋強能、弱能和失能不同階段的全旅程服務(wù)。

打通全旅程服務(wù)，離不開科技賦能。君康人壽首席信息官杜鵬飛說，“整合客戶需求、提供多場景服務(wù)，服務(wù)提供方需要實現(xiàn)底層基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的標準化，這對層級多、變化多、規(guī)則多的壽險業(yè)務(wù)來說既是挑戰(zhàn)也是機遇。”

為實現(xiàn)全流程數(shù)字化、智能化，壽險公司需要另辟蹊徑。君康人壽介紹，該公司區(qū)別于從頂層設(shè)計向下推進的模式，選擇從底層邏輯出發(fā)，實踐出一條與眾不同的數(shù)字化轉(zhuǎn)型路徑——在新一代核心系統(tǒng)源代碼完全自主開發(fā)的同時，將壽險業(yè)知識要素化，搭建“專家系統(tǒng)”，將各種紙質(zhì)單證、電子單證、通知書、保險條款、精算公式等歸納總結(jié)出4000余個壽險業(yè)務(wù)要素，同時將行業(yè)規(guī)則、交易、事件、流程等串聯(lián)，抽象成業(yè)務(wù)模型和版本模型，成為壽險運營實務(wù)中的數(shù)字化保險運營“大腦”，實現(xiàn)“一套數(shù)據(jù)，多場景支持”，更早地發(fā)現(xiàn)客戶需求、更快地為客戶提供配套服務(wù)。

養(yǎng)老保險的未來看點

今年6月1日起，6家人身險公司在浙江省和重慶市開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點。從國家層面來看，未來還會出臺更深入、更細化的政策；從個人層面來看，僅依靠社保基本養(yǎng)老金，很難保障未來退休后的生活品質(zhì)，個人需要未雨綢繆、提前規(guī)劃和購買商業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品和健康險；從企業(yè)層面來看，保險業(yè)是養(yǎng)老金融的重要參與者，有自己獨特的優(yōu)勢，要深度地融合到全社會的養(yǎng)老體系中，夯實第三支柱。

目前第三支柱規(guī)模尚小，但發(fā)展空間較大，未來我國養(yǎng)老保障的發(fā)展將呈現(xiàn)多元競爭的格局。立足于中國國情和風(fēng)險防范，在第三支柱建設(shè)初期，應(yīng)考慮對個人養(yǎng)老金的投資管理人準入設(shè)置一定門檻，從公司實力、投資能力和養(yǎng)老金管理經(jīng)驗等方面遴選出合格投資管理人，發(fā)行產(chǎn)品進入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品庫。同時，滿足不同群體需求，按照長期性、安全性和領(lǐng)取約束性的原則，統(tǒng)一產(chǎn)品標準，采取嚴進寬出、分步走、多次試點等分階段調(diào)整機制，有序地將符合規(guī)定的各類金融產(chǎn)品納入第三支柱養(yǎng)老金投資范圍，在具體制度設(shè)計中可通過轉(zhuǎn)滾存等機制提高靈活性。

在養(yǎng)老體系建設(shè)中，長壽風(fēng)險和投資風(fēng)險是險企面臨的主要風(fēng)險，投資風(fēng)險由險企和銀行、基金等其他參與者共同承擔(dān)，而長壽風(fēng)險主要依靠險企。險企可通過引入死亡率改善因子、對接保險產(chǎn)品對沖風(fēng)險等舉措探索長壽風(fēng)險解決方案，通過建立情景模擬等風(fēng)險管理工具、布局長期產(chǎn)業(yè)等方式探索投資風(fēng)險解決方案。

新時代對險企長壽風(fēng)險管理能力、服務(wù)運營能力和投資管理能力都提出了更高的要求，保險業(yè)需要建立全方位養(yǎng)老戰(zhàn)略體系，增加養(yǎng)老服務(wù)供給、助力康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、促進養(yǎng)老消費，夯實第三支柱，形成金融產(chǎn)品與服務(wù)保障的良性循環(huán)。

養(yǎng)老大時代，險企挑戰(zhàn)與機遇并存。展望未來，商業(yè)養(yǎng)老險和健康險的外延會擴大，將逐漸形成“產(chǎn)品+服務(wù)”概念。以君康人壽的產(chǎn)品為例，其產(chǎn)品開發(fā)將在養(yǎng)老產(chǎn)品、保障失能失智的長期護理產(chǎn)品等領(lǐng)域與養(yǎng)老服務(wù)、護理服務(wù)等相結(jié)合的角度尋求突破，探索為不同生活環(huán)境、教育背景各異、家庭狀況和健康狀況不盡相同的老年人提供個性化、定制化的康養(yǎng)服務(wù)。

未來成熟的養(yǎng)老險將圍繞全生命周期保障開展，保險服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈也將進一步拓展。

本文來自《瞭望》第40-41期